科技创新是发展新质生产力的核心要素。市场化法治化债转股（以下简称“市场化债转股”）有助于形成创新资本、支持科技创新。习总强调，发展多元化股权融资，更好发挥创业投资、私募股权投资对科技创新的支持作用。中央金融工作会议要求，做好科技金融、绿色金融、普惠金融、养老金融、数字金融五篇大文章。这充分彰显党中央对金融支持科技创新的高度重视。工银金融资产投资有限公司（以下简称“工银投资”）作为工商银行债转股实施机构，深入学习贯彻习总关于金融工作论述精神，强化使命担当，聚焦主责主业，深耕科技金融，做专做精市场化债转股，助力加快实现高水平科技自立自强。

　　（一）这是加快发展新质生产力的有力支撑。习总指出，发展新质生产力是推动高质量发展的内在要求和重要着力点，必须继续做好创新这篇大文章。科技创新需要金融支持，股权投资具有不可替代的先发优势，凭借其独特的收益共享、风险共担机制，天然契合科技企业长周期、高风险、轻资产等特点，为企业在研发、生产、成果转化等方面，提供长期资本支持和企业治理、资源整合等增值服务，优化资本结构，提升治理水平。近年来，我国股权投资快速发展，与科技创新融合日益密切。截至2023年末，私募股权投资及创业投资基金超5.4万只、规模14.33万亿元。金融资产投资公司（AIC）作为银行债转股实施机构，服务科技创新具有独特优势，发挥积极作用。AIC依托集团客户多、网络广、牌照全等资源，为科技型企业提供股债综合金融服务。工、农、中、建、交五大行成立的AIC推动市场化债转股累计落地规模超1万亿元，成为股权市场重要力量。

　　（二）这是深化金融供给侧结构性改革的必然选择。我国金融体系规模很大，但资金配置还不够均衡，融资结构还不够合理。截至2024年4月末，社会融资规模存量为389.93万亿元。人民币余额占同期社会融资存量规模比重为62.8%。直接融资中股权融资比重较低，存在“钱多本少”“耐心资本”不足等问题，较难满足科技型企业对长期资本迫切需求。大力发展市场化债转股，壮大耐心资本，有助于深化金融供给侧结构性改革，增强直接融资功能，解决科技金融供给约束堵点、卡点，引导社会资本推动科技创新。

　　（三）这是落实做好科技金融大文章的内在要求。习总要求，科技金融要迎难而上、聚焦重点。引导金融机构健全激励约束机制，统筹运用好股权、债权、保险等手段，为科技型企业提供全链条、全生命周期金融服务。中央经济工作会议提出，鼓励发展创业投资、股权投资。国务院常务会议强调，加快形成以股权投资为主、“股贷债保”联动的金融服务支撑体系。国家金融监督管理总局出台《关于加强科技型企业全生命周期金融服务的通知》《关于银行业保险业做好金融“五篇大文章”的指导意见》，促进“科技—产业—金融”良性循环。相关部门正在研究以金融资产投资公司为平台，扩大股权投资试点范围。当好市场化债转股“国家队”“主力军”，支持科技创新，是国家所需、实体所盼、股权所能，AIC应坚决扛起大行担当。

　　科技型企业发展壮大离不开股权投资大力支持。工银投资坚持服务实体经济的根本宗旨，充分发挥市场化债转股主力军作用，深化集团业务功能协同，探索走出一条投资稳、结构优、服务准、股债一体的科技金融发展之路，助力国家产业转型升级，提升国家科技实力。目前，工银投资科技领域市场化债转股投资规模超600亿元，支持新一代信息技术、新能源汽车、新材料等高科技领域领军企业发展，助力国家加快“卡脖子”技术突破，促进“科技-产业—金融”良性循环。

　　（一）定制差异化分层服务策略。围绕技术研发、科技成果转移转化、知识产权运用保护等重点领域，加强精准投放。支持成熟期科技企业做大做强，针对重大科技项目、“卡脖子”工程、高新技术等领域领军企业降杠杆、增资本、混改引战等需求，提供市场化债转股服务。帮助初创及成长期企业成长壮大，聚焦战略新兴产业、专精特新“小巨人”等领域，通过与地方政府、产业龙头企业、原创技术策源地布局企业等合作，设立科创基金，提供全生命周期服务。强化分级联动服务，组建公司高管带队、前中后台人员参与的服务团队，为科创企业提供一对一服务，推进准入、立项、审查审批决策流程，提升服务质效。

　　（二）设计多元化股债联动产品。针对科创企业不同需求，依托集团超过1000万对公客户资源、超过15000家营业网点服务布局，主动对接集团科技金融中心、特色支行、科创网点，深化股债联动，为科创企业提供覆盖“股权+债权”“直投+基金”的全场景、长周期、接力式金融服务。

　　（三）提供专业化公司治理赋能。积极践行股东职责，向持股企业派驻董事监事，参与公司治理，帮助企业建立现代企业制度，提升治理水平，强化财务约束和风险管控，实现稳健经营同时，确保股权资产保值增值，保护中小投资者合法权益。利用自身专业及集团客户、人才、网络、综合服务优势，积极为企业提供人力资源、供应链服务、数字化管理等增值服务，赋能科技型企业发展。

　　（四）构建系统化政策保障机制。聚焦做好科技金融等五篇大文章，统筹谋划、一体推进。打造专项行动，开展“千户千亿”工程行动，做大总量；联动分行召开科技金融生态对接大会，加强政银企合作，发布服务方案。组建专属团队，成立党委及高管成员组成的领导小组，加强组织推动。强化专业风控，搭建信息互联平台，形成募投管退各环节管理专业化、流程线上化、风控智能化，提升响应效率。开展专项考核，压实责任，强化监督，狠抓落实，建立以绩定效、以评促优的组织推动体系。

　　习总强调，着力培育一流投资银行和投资机构。这是更好发挥股权投资支持科技创新作用的迫切要求。工银投资聚焦主业、做精专业，坚守监管合规底线，加快转型发展，锤炼自身专业和服务能力，努力建设一流AIC，助力加快发展新质生产力、建设金融强国。

　　（一）准投稳持，提升专业化投资能力。发挥“科创投资先锋队”功能，利用资源禀赋和资金优势，构建投贷联动、价值驱动、专属保障的“科创金融”服务体制机制，重点支持以科技创新为引领的现代化产业体系，当好“长期资本、战略资本、耐心资本”，形成更为灵活的市场化法治化风险共担机制，助推创新驱动型经济增长，提高整个社会资本的运行效率。

　　（二）以募促投，提升场景化募投能力。全力打造价值判断准、风险防控严的“拳头”私募股权投资产品，提升品牌影响力和募资能力，吸引更多社会资本参与市场化债转股投资，支持科技创新。与产业资本、政府引导基金、地方投资平台等机构加强合作，围绕重点区域、产业链关键行业、重点龙头企业开展战略组合式基金布局，打造市场领先的市场化债转股平台。

　　（三）稳健风控，提升专属化风控能力。结合市场化债转股风险特征，建立健全精准有效的“募投管退”全链条风控体系。提高项目精细化管理水平，通过风险排查、资产质量分类、投后估值等措施，构建股权管理特色工具箱，提升风控前瞻性、自主性、科学性。强化基金组合管理，探索形成与科创特点相匹配容错和激励约束机制。

　　（四）价值赋能，提升差异化服务能力。提升“融资+融智”专业能力和搭建投后赋能体系，探索提高自身作为企业股东价值创造能力。调动集团内外资源主动赋能被投企业，积极参与公司治理及战略布局，为企业引荐产业及金融资源，支持企业发展。

　　（五）深耕行研，提升品牌化引领能力。聚焦科技型企业股权融资需求，通过外部学习、内部研讨的长期积累，围绕行业赛道深耕项目资源，形成市场化债转股核心标准和分析框架，培养兼具行业洞察、技术研判、项目认知的专业化投资人员队伍。联合高端智库发布“科技金融股权投资指数”，从环境、供给、投资、服务和成效等方面，构建综合评价指标体系，全面客观地评价我国科技金融领域股权投资发展水平，打造成为科技金融股权投资“风向标”。云顶集团登录网站